手機(jī)設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展回顧

1990 年，中國(guó)郵電部杭州通信設(shè)備廠與摩托羅拉簽定一項(xiàng)代工合同，杭州通信設(shè)備廠以SKD（主要零組件方式）為摩托羅拉代工手機(jī)。合同期滿后續(xù)簽代工合同，繼續(xù)以CKD（零部件）方式為摩托羅拉代工手機(jī)。這是中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)的萌芽，從1993 年到1999 年6 月，手機(jī)大廠陸續(xù)進(jìn)入中國(guó)，總共建立濟(jì)源電銷機(jī)器人貼牌了12 家合資工廠。中國(guó)本土也出現(xiàn)了五家手機(jī)企業(yè)，分別是東方通信、廈華電子、科建電子與TCL 移動(dòng)、奉化波導(dǎo)。中國(guó)品牌手機(jī)廠商市場(chǎng)占有率從1999年的3%快速成長(zhǎng)至2002年的30%，國(guó)產(chǎn)手機(jī)高速成長(zhǎng)的幕后英雄分別是法國(guó)手機(jī)模塊廠家和韓國(guó)貼牌手機(jī)廠家，這也是中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)2002 年以前的兩大主流，一種是采用手機(jī)模塊加上外圍元件，自行或委托韓國(guó)設(shè)計(jì)外觀和MMI人機(jī)界面，另一種就是直接貼牌。

由于手機(jī)行業(yè)與電腦上游產(chǎn)業(yè)鏈有很多重合，臺(tái)灣公司在產(chǎn)業(yè)鏈的配套成熟度以及對(duì)于大客戶的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)上有明顯優(yōu)勢(shì)，臺(tái)灣手機(jī)ODM(委托設(shè)計(jì)與制造)公司最早都是從PC行業(yè)切入手機(jī)行業(yè)，典型的例子是廣達(dá)，仁寶，華冠，作為電腦/筆記本行業(yè)代工的巨頭，隨著手機(jī)產(chǎn)業(yè)的崛起，迅速通過(guò)子公司切入手機(jī)代工行業(yè)濟(jì)源電銷機(jī)器人貼牌；另一方面,專業(yè)的EMS(電子制造服務(wù))公司也同樣從EMS服務(wù)切入手機(jī)代工行業(yè)，代表公司偉創(chuàng)力，鴻海（FIH）等。臺(tái)灣從1999 年開始手機(jī)大規(guī)模量產(chǎn)，一直高于世界手機(jī)產(chǎn)業(yè)的平均發(fā)展速度，成為臺(tái)灣在電腦后重要的電子代工產(chǎn)品。臺(tái)灣手機(jī)的主要出貨地區(qū)是大陸，其次是歐洲。臺(tái)灣手機(jī)的出貨方式大約有50%或更多采用CKD 出貨方式，部分CKD 件出貨給歐洲，最終大部分在大陸組裝銷售或者再向世界各地零售。主要服務(wù)國(guó)際一線品牌廠商如Nokia,摩托羅拉，愛立信，Sony和惠普，以及少部分國(guó)內(nèi)品牌客戶。

2G時(shí)代，一線品牌Nokia, Motorola, Sony Ericson等掌控硬件開發(fā)平臺(tái)，大陸手機(jī)廠商沒有實(shí)力自行研發(fā)，波導(dǎo)，夏新等中國(guó)廠商主要借助于中國(guó)市場(chǎng)銷售的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)貼牌的方式，在大陸迅速起量，2000年波導(dǎo)成為國(guó)內(nèi)出貨領(lǐng)頭羊，成功的秘訣就是貼牌。后來(lái)越來(lái)越多的中國(guó)手機(jī)廠商開始與韓國(guó)公司進(jìn)行OEM/ODM 合作，在2000年到2005年間，與中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)的大幅增長(zhǎng)同步，眾多韓國(guó)手機(jī)公司收獲累累。

2.5G時(shí)代智能機(jī)，TI平臺(tái)+Intel chipset, 成功為ODM 廠商開創(chuàng)新的代工合作模式，微軟得以順利切入手機(jī)產(chǎn)業(yè)，因此在英特爾與微軟以往合作默契下，英特爾同步切入手機(jī)芯片市場(chǎng)。宏達(dá)電（HTC）是其中最成功的典型，借助于微軟的大力支持，宏達(dá)電在windows phone平臺(tái)智能機(jī)/PDA市場(chǎng)占比最大，超過(guò)50%。宏達(dá)電最初是為惠普等客戶代工PDA產(chǎn)品，后來(lái)成功推出了自有品牌多普達(dá)/HTC。

隨著MTK turnkey方案的推出，直接降低了手機(jī)研發(fā)門檻，解決了中國(guó)手機(jī)設(shè)計(jì)公司的平臺(tái)選擇的難題，直接推動(dòng)中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)在2.5G/3G時(shí)代智能機(jī)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，也帶動(dòng)了白牌手機(jī)和山寨手機(jī)的崛起。3G時(shí)代由于中國(guó)3大運(yùn)營(yíng)商的積極推動(dòng)，MTK以及高通的本土支持，3G智能手機(jī)在中國(guó)大陸增長(zhǎng)迅速，聯(lián)想，華為，酷派和中興得以借助運(yùn)營(yíng)商補(bǔ)貼政策在中國(guó)市場(chǎng)迅速崛起，其中背后的推動(dòng)力便來(lái)自于中國(guó)本土手機(jī)ODM公司的成長(zhǎng)。2007年蘋果進(jìn)入手機(jī)市場(chǎng)，在高端市場(chǎng)對(duì)于傳統(tǒng)的手機(jī)巨頭Nokia, Motorola, Sony Ericsson等沖擊明顯，導(dǎo)致其出貨量開始下滑，這對(duì)于臺(tái)灣的ODM產(chǎn)業(yè)沖擊最大，產(chǎn)業(yè)鏈開始出現(xiàn)分化，宏達(dá)電退出手機(jī)代工業(yè)務(wù)，獨(dú)立運(yùn)營(yíng)其自主品牌HTC；富士康，英業(yè)達(dá)等則是重心轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)代工組裝業(yè)務(wù)，ODM業(yè)務(wù)比例逐漸減小。

臺(tái)灣手機(jī)ODM產(chǎn)業(yè)向大陸轉(zhuǎn)移

2007年蘋果公司進(jìn)入手機(jī)市場(chǎng)以后，利用其創(chuàng)新性的電容式觸摸屏手機(jī)以及一流的用戶體驗(yàn)，在高端市場(chǎng)對(duì)Nokia, Motorola和Sony Ericsson等傳統(tǒng)巨頭沖擊明顯。而中國(guó)本土廠商聯(lián)想，華為，中興和酷派等在借助于MTK turnkey方案以及高通的本土化策略，以及Android系統(tǒng)的適時(shí)推出，在中低端市場(chǎng)上升勢(shì)頭迅猛，帶動(dòng)大陸手機(jī)ODM公司聞泰，龍旗，希姆通，華勤等在3G智能機(jī)時(shí)代的出貨增長(zhǎng)，也同步帶動(dòng)大陸手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的完善和成長(zhǎng)。

臺(tái)灣手機(jī)ODM產(chǎn)業(yè)在3G智能手機(jī)的切換過(guò)程中受到的沖擊最大，由于主要客戶Nokia, Motorola, Sony Ericsson等銷量下滑，華寶，華冠等在2007年出貨達(dá)到巔峰后開始下滑。宏達(dá)電退出手機(jī)ODM業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而運(yùn)營(yíng)自主品牌。富士康，英業(yè)達(dá)等公司則是重心轉(zhuǎn)向EMS代工服務(wù)。在EMS產(chǎn)業(yè)，品質(zhì)管控和生產(chǎn)制造等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，臺(tái)灣公司仍然有著明顯的優(yōu)勢(shì)。蘋果手機(jī)的組裝代工服務(wù)主要由富士康，和碩提供。

由于核心客戶Sony, HTC, 華碩，Acer等客戶出貨量的下滑以及項(xiàng)目訂單開始轉(zhuǎn)移大陸手機(jī)ODM公司，CCI(華寶)，F(xiàn)IH和華冠在2015年出貨下滑嚴(yán)重，整體出貨已經(jīng)跌出前5。由于在成本競(jìng)爭(zhēng)以及對(duì)于中國(guó)廠商支持方面的劣勢(shì)，臺(tái)灣ODM公司已經(jīng)很難與大陸ODM公司爭(zhēng)取訂單，預(yù)計(jì)2016年CCI和FIH手機(jī)出貨將會(huì)進(jìn)一步下滑。而大陸公司聞泰已經(jīng)成長(zhǎng)為最大的手機(jī)ODM公司，在研發(fā)實(shí)力，供應(yīng)鏈管理，品質(zhì)管控等關(guān)鍵環(huán)節(jié)已經(jīng)獲得普遍認(rèn)可，公司穩(wěn)步的發(fā)展也正在逐步改變產(chǎn)業(yè)內(nèi)對(duì)于中國(guó)制造的印象水平，手機(jī)ODM產(chǎn)業(yè)重心已經(jīng)從臺(tái)灣向大陸轉(zhuǎn)移。

客戶深度綁定，聚焦精品策略

目前手機(jī)行業(yè)在技術(shù)上的突破已經(jīng)遇到了瓶頸，產(chǎn)品上的同質(zhì)化必然導(dǎo)致價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的加劇。但是成本只是競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)要素，一味的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)必然導(dǎo)致品質(zhì)和體驗(yàn)的妥協(xié)，從國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌小米，華為，vivo, OPPO等國(guó)內(nèi)品牌的成長(zhǎng)可以看到，目前已經(jīng)是品牌溢價(jià)，用戶體驗(yàn)，品質(zhì)管控等綜合實(shí)力的比拼。對(duì)于手機(jī)ODM公司，則是研發(fā)實(shí)力/成本/品質(zhì)管控/生產(chǎn)制造等各個(gè)鏈條上都必須對(duì)客戶有非常好的支持。4G智能機(jī)支持功能越來(lái)越復(fù)雜，元器件數(shù)量增多，需要支持的頻段和制式也同樣越來(lái)越多，單項(xiàng)目研發(fā)投入大，高額的研發(fā)成本必須通過(guò)大批量出貨以及延長(zhǎng)產(chǎn)品生命周期來(lái)分擔(dān)。根據(jù)2015年手機(jī)出貨趨勢(shì)，整體手機(jī)出貨逐步集中在主要手機(jī)品牌的明星機(jī)型，ODM公司必須通過(guò)與主要客戶綁定，研發(fā)和生產(chǎn)精品機(jī)型來(lái)保證利潤(rùn)。微利時(shí)代，存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要避免簡(jiǎn)單粗放式的出貨量的增長(zhǎng)，提升利潤(rùn)水平才是根本，才有機(jī)會(huì)在行業(yè)的整合過(guò)程中實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)并且最終脫穎而出。

目前手機(jī)OEM集中資源自研中高端旗艦機(jī)型，將成本和質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高的機(jī)型和ODM合作開發(fā)已經(jīng)成為趨勢(shì)，中國(guó)廠商華為，小米，聯(lián)想，魅族等公司全部將千元智能機(jī)項(xiàng)目委外與ODM公司合作開發(fā)。從聞泰研發(fā)的明星機(jī)型上可以看出，通過(guò)與客戶的深度綁定，項(xiàng)目前期介入產(chǎn)品定義，合作研發(fā)精品機(jī)型，保證產(chǎn)品的先進(jìn)性以及成本優(yōu)勢(shì)以確保產(chǎn)品上市后能夠保持銷量領(lǐng)先以及長(zhǎng)的生命周期。同時(shí)借助于持續(xù)研發(fā)投入，關(guān)鍵結(jié)構(gòu)部件的生產(chǎn)管控以及工廠自動(dòng)化配備，確保生產(chǎn)良率和產(chǎn)品一致性，以及交付的及時(shí)率，最終實(shí)現(xiàn)與客戶的共贏。精品化策略考驗(yàn)的是ODM公司的綜合能力，從出貨比例上看，聞泰在2015年精品化策略上最為成功，隨著精品機(jī)型的銷量突破，可以保持整體出貨穩(wěn)定，同步降低研發(fā)，生產(chǎn)費(fèi)用，提升利潤(rùn)。同樣，2015年華勤和龍旗也實(shí)現(xiàn)了在精品機(jī)型上的突破。

IDH向ODM公司轉(zhuǎn)型

2015年，中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)出貨逐步向Top 10品牌集中，過(guò)去多數(shù)手機(jī)設(shè)計(jì)公司賴以生存的小品牌客戶，以及白牌手機(jī)市場(chǎng)出貨量急劇萎縮，功能機(jī)時(shí)代以銷售方案或者主板（PCBA），收取設(shè)計(jì)費(fèi)的模式受到?jīng)_擊。根據(jù)聞泰，華勤，龍旗等設(shè)計(jì)公司運(yùn)營(yíng)模式，手機(jī)設(shè)計(jì)公司的運(yùn)營(yíng)模式已經(jīng)由提供IDH（研發(fā)設(shè)計(jì)）向ODM（委托設(shè)計(jì)與制造）公司轉(zhuǎn)型。

對(duì)于手機(jī)設(shè)計(jì)公司，ODM公司的垂直整合模式有助于提高競(jìng)爭(zhēng)門檻，借助于研發(fā)，生產(chǎn)制造，供應(yīng)鏈等一系列環(huán)節(jié)的把控能力，提供整機(jī)產(chǎn)品，提升利潤(rùn)。另一方面，在項(xiàng)目開發(fā)階段，通過(guò)與自有工廠的生產(chǎn)流程優(yōu)化，設(shè)計(jì)與工廠生產(chǎn)的磨合過(guò)程，

有利于改善研發(fā)方案，提升生產(chǎn)效率，管控品質(zhì)，同樣可以降低研發(fā)成本。聞泰在2007年已經(jīng)開始在浙江嘉興自建工廠，積極向ODM公司轉(zhuǎn)型。

ODM供應(yīng)鏈的提升建立在對(duì)于市場(chǎng)的把控，出貨量的提升以及對(duì)核心供應(yīng)商的扶持，指導(dǎo)以及深度參與，從而實(shí)現(xiàn)在技術(shù)，品質(zhì)或者成本上的優(yōu)勢(shì)，與客戶供應(yīng)鏈形成互相補(bǔ)充。供應(yīng)鏈管控能力同樣是聞泰的核心的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)于供應(yīng)鏈的深度參與，聞泰可以提供綜合方案或者推薦其核心供應(yīng)商給客戶，與客戶的供應(yīng)鏈形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

IOT（物聯(lián)網(wǎng)）產(chǎn)品及差異化產(chǎn)品布局

物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品或者差異化產(chǎn)品被認(rèn)為是手機(jī)設(shè)計(jì)公司的下一個(gè)業(yè)務(wù)切入點(diǎn)，進(jìn)入2016年，隨著無(wú)人機(jī)，VR（虛擬現(xiàn)實(shí)）產(chǎn)品，智能機(jī)器人等物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的相繼推出，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品進(jìn)入暴發(fā)的元年。目前聞泰，龍旗，華勤等手機(jī)設(shè)計(jì)公司已經(jīng)在物聯(lián)網(wǎng)以及相關(guān)產(chǎn)品上布局，聞泰與聯(lián)想，騰訊合作推出的樂檬微游戲機(jī)ministation 已經(jīng)于2015年12月份上市，借助聯(lián)想品牌運(yùn)營(yíng)和騰訊的平臺(tái)內(nèi)容支持，聞泰在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品上已經(jīng)獲得突破，目前聞泰在車聯(lián)網(wǎng)，VR(虛擬現(xiàn)實(shí))產(chǎn)品上都有布局；龍旗自有品牌37度手環(huán)在2015年上市且表現(xiàn)不俗，未來(lái)與小米合作開發(fā)的智能機(jī)器人產(chǎn)品同樣值得期待；華勤也在同步研發(fā)智能機(jī)器人，VR以及筆記本等相關(guān)產(chǎn)品。

TOP 10 手機(jī)設(shè)計(jì)公司

2015年，中國(guó)手機(jī)設(shè)計(jì)公司總體出貨5.01億部，包括智能機(jī)和功能機(jī)，相對(duì)2014年出貨減少8.2%，但銷售額同比上升15.8%。由于運(yùn)營(yíng)商補(bǔ)貼政策的調(diào)整，手機(jī)廠商對(duì)于運(yùn)營(yíng)商渠道的依賴減少，公開市場(chǎng)銷售更加傾向于開發(fā)精品機(jī)型，提升單款機(jī)型銷量。相對(duì)應(yīng)的，手機(jī)設(shè)計(jì)公司出貨的主力機(jī)型均價(jià)已經(jīng)由500元以下機(jī)型向千元智能機(jī)轉(zhuǎn)移，手機(jī)設(shè)計(jì)公司未來(lái)的策略也同步向中高端市場(chǎng)進(jìn)行突破，追求利潤(rùn)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)由量到質(zhì)的轉(zhuǎn)變。

對(duì)手機(jī)ODM公司而言，智能手機(jī)的研發(fā)門檻更高，通過(guò)提升智能機(jī)出貨規(guī)模，同樣可以收獲可觀的利潤(rùn)。中國(guó)廠商華為，聯(lián)想，小米，魅族，酷派和TCL等是主要目標(biāo)客戶，也是ODM公司出貨和營(yíng)收的保證。

在整體出貨方面，聞泰是2015年最大的手機(jī)設(shè)計(jì)公司，整體出貨達(dá)到5950萬(wàn)部，全部為智能手機(jī)。明星機(jī)型包括與小米合作紅米2/2A系列，聯(lián)想樂檬K3系列和魅藍(lán)Note/Metal系列以及中國(guó)移動(dòng)A1系列，這些也是2015年中國(guó)市場(chǎng)千元智能機(jī)市場(chǎng)的主流機(jī)型。華勤和龍旗總體出貨分別排名第2，第3位，對(duì)應(yīng)的明星機(jī)型分別為華為暢玩系列和紅米Note系列機(jī)型，2015年華勤和龍旗的總體出貨分別為5180萬(wàn)臺(tái)，2760萬(wàn)臺(tái)。中諾/OnTim則是2015年手機(jī)設(shè)計(jì)公司的黑馬，由于華為海外訂單的起量，2015年智能機(jī)出貨達(dá)到1900萬(wàn)臺(tái)。

臺(tái)灣手機(jī)設(shè)計(jì)公司華寶（CCI）和富士康(FIH) 2015年的整體出貨受到主要客戶Sony, HTC, Moto和Acer等主要客戶銷量下滑的影響。酷派，聯(lián)想國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量的下滑，影響了主要委外設(shè)計(jì)公司龍旗，輝燁以及海派的出貨。

4G換機(jī)需求將會(huì)是未來(lái)3年內(nèi)中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力

2015年中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)出貨4.37億部，年增長(zhǎng)2.4%，相對(duì)2014年同期增長(zhǎng)12.3%。智能手機(jī)出貨4.16億部，年增長(zhǎng)3.6%，2014年同比增長(zhǎng)26.3%。根據(jù)5G技術(shù)的布局規(guī)劃，正式商用時(shí)間至少要到2018年，所以在未來(lái)的3年時(shí)間內(nèi)中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)總量將維持微弱的增長(zhǎng)趨勢(shì), 4G 智能機(jī)的換機(jī)需求將會(huì)是中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。

根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，截至2015年12月底，中國(guó)手機(jī)4G用戶3.86億，非4G用戶9.19億。其中中國(guó)移動(dòng)用戶數(shù)量達(dá)到8.26億，但4G用戶數(shù)量只有3.12億，中國(guó)移動(dòng)2016年將大力發(fā)展4G用戶，目標(biāo)2016年4G用戶達(dá)到5億，相對(duì)2015年增長(zhǎng)60%。預(yù)計(jì)未來(lái)3年內(nèi)，運(yùn)營(yíng)商將加快推動(dòng)其用戶向4G的升級(jí)，對(duì)于手機(jī)廠商而言，龐大的換機(jī)需求將是中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，增長(zhǎng)空間巨大。

中國(guó)手機(jī)OEM廠商市場(chǎng)份額繼續(xù)增長(zhǎng)

中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)容量飽和使得手機(jī)OEM的博弈變得更加白熱化，高端4000元以上市場(chǎng)，蘋果一枝獨(dú)秀, 由于iPhone 6 6 plus旗艦機(jī)型熱銷，2015年蘋果市場(chǎng)份額增長(zhǎng)10.9%；3000元以上市場(chǎng)華為，OPPO, vivo表現(xiàn)出色，直接沖擊三星的市場(chǎng)份額。整體智能機(jī)出貨量方面，魅族，華為，OPPO, vivo增速明顯，小米出貨量維持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

三星2015年國(guó)內(nèi)出貨下滑明顯，中國(guó)手機(jī)廠商的崛起對(duì)三星的沖擊最大，中國(guó)市場(chǎng)份額已跌出前五。聯(lián)想，酷派和中興2015年在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，出貨下滑比較明顯。

2015年中國(guó)市場(chǎng)TOP 10手機(jī)品牌出貨整體增長(zhǎng)23%, 其中華為表現(xiàn)最為出色，整體出貨達(dá)到1.12億, 在高端市場(chǎng)表現(xiàn)同樣出色。魅族，vivo, OPPO和小米繼續(xù)保持增長(zhǎng)。中興，聯(lián)想和TCL 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，但是海外市場(chǎng)出貨保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，酷派整體出貨下滑。手機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)逐步清晰。

千元智能機(jī)仍然是中國(guó)市場(chǎng)出貨占比最大的部分，2015年出貨占比接近60%。中國(guó)手機(jī)設(shè)計(jì)公司（IDH/ODM）在千元智能機(jī)市場(chǎng)扮演著非常關(guān)鍵性的角色，由于在研發(fā)效率，成本管控，供應(yīng)鏈以及生產(chǎn)制造的支撐，目前市場(chǎng)上千元明星機(jī)型幾乎全部來(lái)自國(guó)內(nèi)手機(jī)設(shè)計(jì)公司，如熱銷的紅米系列，魅藍(lán)系列，聯(lián)想樂檬K3系列以及華為暢玩系列等。

中國(guó)TOP 10 OEM廠商委外策略

根據(jù)手機(jī)廠商品牌定位以及產(chǎn)品策略的不同，手機(jī)OEM在產(chǎn)品規(guī)劃方面有著非常大的差異。但是在千元智能機(jī)市場(chǎng)，獨(dú)立的手機(jī)設(shè)計(jì)公司（IDH/ODM）扮演著非常關(guān)鍵的角色，在成本管控，產(chǎn)品研發(fā)效率方面，ODM公司擁有著不可替代的優(yōu)勢(shì)。

隨著國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)飽和，智能機(jī)出貨集中在TOP 10 OEM廠商。對(duì)于手機(jī)ODM公司而言，來(lái)自中國(guó)主要品牌客戶的千元智能機(jī)委外訂單將直接決定ODM的出貨規(guī)模以及營(yíng)收，隨著中國(guó)市場(chǎng)出貨逐漸集中在少數(shù)幾個(gè)品牌，手機(jī)IDH/ODM 行業(yè)也在同步進(jìn)入行業(yè)整合階段。

由于產(chǎn)品定位高端，以及尋求外觀設(shè)計(jì)等差異化路線，vivo, OPPO所有的產(chǎn)品全部自研，產(chǎn)品組裝以及品質(zhì)管控全部由自有的工廠完成。

華為主要根據(jù)產(chǎn)品定位以及平臺(tái)調(diào)整外包策略，相對(duì)而言，高端智能機(jī)項(xiàng)目以及海思麒麟平臺(tái)手機(jī)全部自研，中低端采用MTK和高通平臺(tái)項(xiàng)目大部分采用外包, 華勤，聞泰和中諾/OnTim則是華為主要的合作伙伴,輝燁也有部分運(yùn)營(yíng)商項(xiàng)目。2015年華為手機(jī)銷量達(dá)到1.09億部，其中外包ODM公司項(xiàng)目出貨接近5000萬(wàn)部，2016年華為出貨目標(biāo)1.4億部，相對(duì)2015年目標(biāo)增幅接近30%，這也意味著華為在向高端智能機(jī)突破的同時(shí)，在中低端市場(chǎng)銷量將會(huì)進(jìn)一步增加，對(duì)于其合作的ODM公司而言，這將會(huì)直接帶動(dòng)整體出貨的增長(zhǎng)。

小米手機(jī)分為高端米系列以及千元機(jī)紅米系列，目前紅米系列全部外包設(shè)計(jì)研發(fā)，通過(guò)第3方EMS公司完成組裝出貨。根據(jù)出貨量統(tǒng)計(jì)，2015年紅米出貨占比達(dá)到75%。聞泰和龍旗是小米主要的委外設(shè)計(jì)公司。預(yù)計(jì)2016年小米智能機(jī)出貨保持穩(wěn)定，紅米系列產(chǎn)品仍然是其出貨的主力。

隨著聯(lián)想與Motorola智能機(jī)業(yè)務(wù)的整合，目前聯(lián)想的智能機(jī)產(chǎn)品線區(qū)分為Moto系列與聯(lián)想系列，高端Moto系列以及聯(lián)想中高端機(jī)型由聯(lián)想自研設(shè)計(jì)，千元機(jī)項(xiàng)目主要由第3方手機(jī)設(shè)計(jì)公司完成研發(fā)，組裝，2015年外包項(xiàng)目出貨占比達(dá)到55%，聞泰，華勤，龍旗是聯(lián)想的主要合作伙伴。由于2015年中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)不佳，2016年海外市場(chǎng)將會(huì)是聯(lián)想手機(jī)業(yè)務(wù)主要的增長(zhǎng)點(diǎn)，其中以中低端智能機(jī)為主，其委外訂單出貨比例將會(huì)進(jìn)一步增加。

魅族的產(chǎn)品策略與小米類似，高端魅族系列自研，中低端魅藍(lán)系列主要通過(guò)委外設(shè)計(jì)，聞泰，與德是魅族主要的委外供應(yīng)商。魅族2015年出貨增長(zhǎng)主要集中在魅藍(lán)Note/Metal系列，整體委外項(xiàng)目出貨占比達(dá)到65%。

ODM 公司迎來(lái)難得發(fā)展機(jī)遇

根據(jù)2015年中國(guó)廠商以及設(shè)計(jì)公司整體出貨數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)公司出貨數(shù)據(jù)包括中國(guó)品牌客戶以及海外客戶出貨，設(shè)計(jì)公司整體出貨超過(guò)50%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，由于中國(guó)Top 10 OEM廠商精品化策略以及出貨量集中，在未來(lái)的3年內(nèi)委外訂單出貨比例將會(huì)持續(xù)增加。對(duì)于手機(jī)設(shè)計(jì)公司而言，中國(guó)手機(jī)OEM廠商千元智能機(jī)項(xiàng)目仍將會(huì)手機(jī)設(shè)計(jì)公司的出貨以及營(yíng)收的保證。

隨著中國(guó)手機(jī)OEM廠商逐步向中高端智能機(jī)不斷突破，其委外機(jī)型規(guī)格和配置也在逐步升級(jí)，平均售價(jià)也呈現(xiàn)上升趨勢(shì)；另一方面，華為，聯(lián)想，小米和魅族等中國(guó)品牌2016年的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)重心逐步轉(zhuǎn)向海外市場(chǎng)，海外市場(chǎng)也會(huì)是ODM公司新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

隨著中國(guó)手機(jī)品牌銷量的持續(xù)增長(zhǎng)以及出貨逐步向Top 10 OEM廠商集中，同步與主流手機(jī)OEM廠商合作的ODM公司出貨量也將會(huì)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，ODM行業(yè)出貨也會(huì)逐步向聞泰，華勤，龍旗，中諾/OnTim以及天瓏等Top 5 ODM公司集中。

TOP 5手機(jī)設(shè)計(jì)公司分析

聞泰

在整體出貨方面，聞泰是2015年最大的手機(jī)設(shè)計(jì)公司，整體出貨達(dá)到5950萬(wàn)部，全部為智能手機(jī)。明星機(jī)型包括與小米合作紅米2/2A系列，聯(lián)想樂檬K3系列，魅族魅藍(lán)Note2/Metal系列以及中國(guó)移動(dòng)A1系列，均是各個(gè)客戶出貨量最大的機(jī)型，也是國(guó)內(nèi)千元智能機(jī)不同價(jià)位段的主流機(jī)型。

通過(guò)與主要客戶深度綁定，項(xiàng)目前期介入產(chǎn)品定義選型，與客戶合作開發(fā)特定價(jià)格區(qū)間明星機(jī)型，并且對(duì)銷量負(fù)責(zé)的模式，聞泰得以避免了單純的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，間接降低研發(fā)成本。目前聞泰與前5大客戶小米，聯(lián)想，魅族，華為和TCL合作穩(wěn)定，在研發(fā)，品質(zhì)管控，供應(yīng)鏈能力方面已經(jīng)得到一致認(rèn)可。目前國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)增速明顯變緩，出貨增長(zhǎng)空間有限，2016年，聞泰除了繼續(xù)與客戶推出衍生項(xiàng)目以外，將繼續(xù)堅(jiān)持精品化戰(zhàn)略，選擇優(yōu)質(zhì)客戶，產(chǎn)品線開始向中高端發(fā)展，提升利潤(rùn)。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，聞泰的客戶主要有小米、魅族、中國(guó)移動(dòng)，華為以及新加入的360等，目前出貨機(jī)型均為暢銷機(jī)型，也是目前客戶的主打產(chǎn)品。在海外市場(chǎng)，聞泰的客戶主要有華為、聯(lián)想、TCL、Micromax及華碩等，特別是華為和華碩大幅增加了聞泰的項(xiàng)目比例，使聞泰成為這兩個(gè)品牌的主要ODM供應(yīng)商。由于全球市場(chǎng)4G智能手機(jī)市場(chǎng)需求量依然很大，這幾家客戶在全球的銷量增速也非常迅猛，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)聞泰2016年海外出貨量的大幅增長(zhǎng)。

在物聯(lián)網(wǎng)，VR以及車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品領(lǐng)域，聞泰已經(jīng)在積極布局。第一款產(chǎn)品是與聯(lián)想，騰訊合作開發(fā)的樂檬微游戲機(jī)ministation，2015年12月已經(jīng)上市，依托于聯(lián)想的品牌以及騰訊游戲平臺(tái)的支持，聞泰已經(jīng)開始在物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)突破，物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品也寄希望成為聞泰2016年新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。VR業(yè)務(wù)開展的十分順利，已經(jīng)拿到了多家公司的訂單。目前正與國(guó)內(nèi)多家知名汽車整車廠展開緊密合作開發(fā)智能汽車產(chǎn)品，與智能汽車和車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的投資并購(gòu)也正在進(jìn)行中。

另外，在生產(chǎn)制造方面，目前聞泰的自有工廠具備模具開發(fā)、注塑、噴涂能力，而且在SMT貼片和組裝部分自動(dòng)化設(shè)備配備在國(guó)內(nèi)EMS工廠領(lǐng)先。在目前手機(jī)上的金屬類外圍結(jié)構(gòu)件非常多，在研發(fā)成本中占比很大，占到了手機(jī)1/3的成本，其中模具成本占比1/4，所以未來(lái)具備在模具、注塑以及表面處理研發(fā)和制造能力的聞泰在ODM行業(yè)中更具競(jìng)爭(zhēng)力和一站式服務(wù)能力。

借助于優(yōu)質(zhì)客戶、產(chǎn)品定義、研發(fā)實(shí)力以及自由工廠的垂直整合優(yōu)勢(shì)，聞泰的品質(zhì)管控能力和交付優(yōu)勢(shì)將帶動(dòng)聞泰業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，未來(lái)的發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

華勤

2015年華勤的出貨比較穩(wěn)定，整體出貨5180萬(wàn)臺(tái)，包括智能機(jī)和平板出貨。中國(guó)市場(chǎng)，與華為合作暢玩系列熱銷，暢玩5S也是千元價(jià)格區(qū)間明星機(jī)型；2015年華碩手機(jī)海外出貨量攀升，在華勤合作項(xiàng)目出貨量拉升迅速，目前已經(jīng)成為華勤Top 3客戶。平板業(yè)務(wù)部分，目前主要客戶聯(lián)想，宏基，Amazon。下半年與Amazon合作fire系列平板熱銷，單月出貨超過(guò)2kk/M。

海外市場(chǎng)客戶Micromax, LAVA等由于印度市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，在華勤出貨量在2015年出現(xiàn)下滑。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，華勤目前在積極爭(zhēng)取魅族，樂視千元智能機(jī)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2016年魅族和樂視項(xiàng)目訂單將會(huì)是華勤的出貨增長(zhǎng)點(diǎn)。生產(chǎn)制造布局是華勤的優(yōu)勢(shì)，與一線客戶華為，Amazon，聯(lián)想，華碩等客戶的合作有助于提升品質(zhì)管理，生產(chǎn)制造的水平。但是在精品機(jī)型的研發(fā)上，華勤沒有體現(xiàn)出研發(fā)的優(yōu)勢(shì)，更偏重于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

華勤目前開始針對(duì)筆記本電腦產(chǎn)品研發(fā)，以及對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品如智能機(jī)器人等產(chǎn)品的布局，積極尋求差異化產(chǎn)品以及對(duì)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的投入。

龍旗

作為老牌手機(jī)設(shè)計(jì)公司，龍旗在2G功能機(jī)時(shí)代以及3G智能機(jī)起步階段，都已經(jīng)站上了大陸手機(jī)設(shè)計(jì)公司出貨龍頭的位置。但此后公司策略調(diào)整，傾向于爭(zhēng)取中高端項(xiàng)目，保障利潤(rùn)水平。2015年整體出貨2760萬(wàn)臺(tái)，相對(duì)2014年出貨下滑明顯。

小米是龍旗最大的客戶，下半年合作推出的紅米Note2/Note 3機(jī)型熱銷，迅速拉升龍旗出貨，紅米Note系列全年出貨占比超過(guò)40%。除小米外，聯(lián)想和酷派在龍旗中高端項(xiàng)目減少，直接影響龍旗的出貨。另外，Micromax，美圖，HTC等客戶在龍旗的中高端項(xiàng)目出貨也有下滑。

在智能穿戴領(lǐng)域，龍旗上半年發(fā)布自有品牌37度手環(huán)，由于豐富的功能及時(shí)尚的外觀設(shè)計(jì)，出貨量已經(jīng)超過(guò)200萬(wàn)，在智能穿戴產(chǎn)品上龍旗已獲得突破。同時(shí)，龍旗也同步開始與小米合作機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)品，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品未來(lái)也會(huì)成為龍旗的新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

天瓏

天瓏是目前中國(guó)國(guó)內(nèi)手機(jī)設(shè)計(jì)公司中自主品牌中運(yùn)營(yíng)最成功的，其Wiko品牌在海外市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)出色，出貨量比較穩(wěn)定，另外一個(gè)子品牌Sugar 是與奢侈品品牌合資運(yùn)營(yíng)的品牌，自主品牌出貨超過(guò)40%，相對(duì)利潤(rùn)較高。手機(jī)代工業(yè)務(wù)主要服務(wù)海外客戶，如Micromax, Spice等客戶。2015年整體出貨2030萬(wàn)臺(tái)。

天瓏客戶選擇偏重于海外客戶，注重差異化競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)大客戶比較少，避免價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，維持利潤(rùn)水平，相對(duì)出貨量保持穩(wěn)定。但同樣受制于出貨量，議價(jià)能力相對(duì)較弱。

中諾/OnTim

中諾通訊以技術(shù)見長(zhǎng)，源于Moto/德信無(wú)線的方案設(shè)計(jì)公司，曾先后幫助STE、Marvell和展訊等智能手機(jī)芯片公司把產(chǎn)品推向市場(chǎng)。通過(guò)加強(qiáng)自主研發(fā)、并購(gòu)訊通安添（OnTim）及業(yè)務(wù)模式改造等方式，中諾已成功轉(zhuǎn)型為移動(dòng)通信終端的ODM合約制造商，設(shè)計(jì)制造能力、業(yè)務(wù)拓展能力顯著增強(qiáng)。2014年底中諾被福日電子收購(gòu)后發(fā)展迅速，2015年出貨1900萬(wàn)臺(tái)，最大的客戶是華為，主要參與華為低端運(yùn)營(yíng)商項(xiàng)目。

中諾主要客戶包括華為、聯(lián)想、迅銳、致遠(yuǎn)等國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的智能電子制造商，其中華為是其最大的客戶。但因?yàn)楣疽?guī)模比較小，目前的研發(fā)資源主要投入在華為客戶項(xiàng)目，且主要產(chǎn)品為低端機(jī)型，利潤(rùn)空間比較薄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。