中山證券互聯(lián)網(wǎng)投顧中心總經(jīng)理 胡光宇

和訊期貨消息 4月25下午由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)主辦電話機(jī)器人的個(gè)人頻道的第九屆中國(guó)期貨分析師論壇暨首屆場(chǎng)外衍生品論壇在西子湖畔召開。本屆論壇將以“新常態(tài) 新征程——護(hù)航中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)”為主題，圍繞投資顧問、場(chǎng)外衍生品、期權(quán)、互聯(lián)網(wǎng)金融與期貨衍生品、大宗商品與風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域以及經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”下如何滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)電話機(jī)器人的個(gè)人頻道的風(fēng)險(xiǎn)管理需求、大力發(fā)展場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)以及加快互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新步伐、推動(dòng)跨界綜合經(jīng)營(yíng)等議題展開深入交流與研討。、

中山證券互聯(lián)網(wǎng)投顧中心總經(jīng)理胡光宇認(rèn)為，數(shù)據(jù)是大家強(qiáng)調(diào)的，是互聯(lián)網(wǎng)的金礦。未來證券公司再往下走繼續(xù)向前發(fā)展，如果哪一天有一家證券公司說自己是一家數(shù)據(jù)公司，這個(gè)時(shí)候它一定是一家真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)證券，而且可能是一家做得非常成功的互聯(lián)網(wǎng)證券。

以下是演講實(shí)錄：

胡光宇：尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位期貨界的朋友，大家下午好，非常榮幸有這樣的機(jī)會(huì)跟大家分享一下中山證券關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的觀點(diǎn)和中山證券在餞行互聯(lián)網(wǎng)證券發(fā)展當(dāng)中的經(jīng)驗(yàn)。

因?yàn)樽罱墓墒斜容^火，我也有很多失聯(lián)多面的同學(xué)均找到我，聽說我加盟了中山證券，他問我，中山證券在廣東省是幾線城市，它是深圳本地的券商。為什么叫中山證券，是為了紀(jì)念一位先生。各項(xiàng)業(yè)務(wù)都不是特別突出，直到去年三月份，中山證券推出了靈通（音譯）的品一品牌，以至于跟后面的百度等合作，在互聯(lián)網(wǎng)方面中山證券做得風(fēng)山水起。作為一家中小券商，為什么選擇在這個(gè)時(shí)間向互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)向差異化競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)很多年，但是從發(fā)展的結(jié)果來講并不是很樂觀，這么多年大家不停在喊差異化，但如何差異化，大家心中都沒有答案。但是在這樣的時(shí)間點(diǎn)上，互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，中山證券認(rèn)為，實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)賜給了中山證券非常好實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)的道路。基于這些想法，中山證券也有自己的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)證券的觀點(diǎn)以及通過一年來的實(shí)踐，中山證券也總結(jié)了自己的經(jīng)驗(yàn)，今天首先跟大家分享一下中山證券關(guān)于在整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)證券實(shí)踐過程當(dāng)中的一些經(jīng)驗(yàn)。

最近可以說，在兩會(huì)之后，“互聯(lián)網(wǎng)+”成為大家熱議的一個(gè)話題，特別是互聯(lián)網(wǎng)證券，在P2P之后很多人拋出這樣的疑問，互聯(lián)網(wǎng)證券會(huì)不會(huì)是下一個(gè)風(fēng)口。中山證券在去年有非常成熟的想法，大家都在互聯(lián)網(wǎng)方向探索的時(shí)候，又不約而同地想去借鑒一些境外經(jīng)驗(yàn)，比如說在去年的時(shí)候，很多的證券公司都在研究北美的互聯(lián)網(wǎng)如何發(fā)展，但是當(dāng)我們真正去研究這里案例的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)北美的互聯(lián)網(wǎng)券商真正發(fā)展在1950年左右，日本在2000年。我們現(xiàn)在搞互聯(lián)網(wǎng)券商的時(shí)候，十幾年的時(shí)間已經(jīng)過去了，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，大家在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)證券的背景實(shí)際上已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化。意味著當(dāng)年北美、日本的經(jīng)驗(yàn)，實(shí)際上我們能夠獲得的不多，這也意味著大家搞互聯(lián)網(wǎng)證券的過程當(dāng)中，仍然是摸著石頭過河。

首先要跟大家分享一下互聯(lián)網(wǎng)證券1.0的基本完成。簡(jiǎn)單地說可以歸納為證券互聯(lián)網(wǎng)化。這里面有幾個(gè)有代表性的東西，第一個(gè)是網(wǎng)上開戶，應(yīng)該說在2013年3月15號(hào)，也就是我們的郭主席發(fā)了9條文件，其中有一條是放開網(wǎng)上開戶。過去我們的開戶一定要銀柜，網(wǎng)上開戶的放開意味著一個(gè)客戶開戶的閉環(huán)實(shí)現(xiàn)了。經(jīng)過一年多的發(fā)展，所有的證券公司都已經(jīng)完成了網(wǎng)上開戶的建設(shè)。第二點(diǎn)是網(wǎng)上交易，我們想證券公司的網(wǎng)上交易在十幾年前本身就已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，是不是意味著證券公司在那個(gè)時(shí)候已經(jīng)觸網(wǎng)了？我們看一些案例，很多的證券公司在2013年的時(shí)候，它使用的網(wǎng)上交易軟件仍然是同花順(300033,股吧)，仍然是錢龍（音譯），也就意味著雖然在網(wǎng)上交易十幾年前已經(jīng)呈現(xiàn)了，但是沒有任何的變化。直到去年開始，很多的證券公司看到這一點(diǎn)，因?yàn)楫?dāng)他們看到這一點(diǎn)的時(shí)候，往往重視用戶體現(xiàn)，也想做一些突破。所以很多的公司在去年開始建立自己的自軟件，比如說像華泰證券(601688,股吧)的財(cái)富同，國(guó)經(jīng)證券的傭金寶（音譯）。第三個(gè)工作是網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，在過去很多年當(dāng)中，證券公司基本上早九晚五（音譯），但過去這條路始終不通，很多股民想去投資，在晚上實(shí)現(xiàn)不了。但是比如像淘寶不存在晚上想買東西買不了。這個(gè)改變發(fā)生在去年，中山證券體現(xiàn)了7×24小時(shí)的不間斷服務(wù)，在中山證券的帶動(dòng)下，很多的證券公司延長(zhǎng)自己的服務(wù)時(shí)間。實(shí)際上到2015年，應(yīng)該說這個(gè)行業(yè)當(dāng)中，絕大多數(shù)的證券公司，特別在互聯(lián)網(wǎng)方面走得比較快的公司，也都實(shí)現(xiàn)了7×24小時(shí)的服務(wù)。在這個(gè)角度上講，證券公司已經(jīng)向互聯(lián)網(wǎng)公司看齊了。

還有另外一個(gè)標(biāo)志。當(dāng)我們剛剛提到的，當(dāng)一個(gè)客戶從開戶到交易，再到交易下單之后的售后服務(wù)，基本上可以通過互聯(lián)網(wǎng)完成了。很多公司走得很快，所以他們做了其他的工作，依托互聯(lián)網(wǎng)開始進(jìn)行流量的導(dǎo)入。在證券行業(yè)當(dāng)中，目前來看，可以總結(jié)為三種模式，第一種模式是國(guó)經(jīng)證券和騰訊合作的模式，就是廣告引流，現(xiàn)在整個(gè)騰訊財(cái)經(jīng)頻道首先可以看到國(guó)經(jīng)證券的LOGO，騰訊財(cái)經(jīng)很多的涌入導(dǎo)流到了國(guó)經(jīng)正選。第二種模式是中山證券的模式，當(dāng)然后面還有很的小的互聯(lián)網(wǎng)公司，中山證券實(shí)際上起到一個(gè)平臺(tái)的作用，把互聯(lián)網(wǎng)的公司的粉絲做轉(zhuǎn)化。還有另外一種是方正證券(601901,股吧)的模式，它是一家服務(wù)于網(wǎng)吧的公司，方正證券打開了二三線城市的網(wǎng)吧，方正下面有幾前人的團(tuán)隊(duì)做地面的輻射。但是從這三種方式，第一種是廣告語言，第二種是平臺(tái)化運(yùn)營(yíng)，第三種是O2O的模式。這三種模式，是不是說互聯(lián)網(wǎng)證券在完成第一個(gè)證券互聯(lián)網(wǎng)化的第二個(gè)動(dòng)作，是不是說明我們?cè)谶@個(gè)方面下很大的功夫。從我中山證券的理解來看，這從引流來說，這是一個(gè)營(yíng)銷的工作。重要營(yíng)銷在這個(gè)證券行業(yè)當(dāng)中，最早的銀證通（音譯）都在做營(yíng)銷。我相信即便是沒有互聯(lián)網(wǎng)證券，大家也會(huì)把目光關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)上面，利用互聯(lián)網(wǎng)公司為自己形成一個(gè)導(dǎo)流。剛才我講的這些是我們認(rèn)為應(yīng)該用互聯(lián)網(wǎng)證券的1.0，就是證券的互聯(lián)網(wǎng)化。這里面很多的創(chuàng)新仍然是圍繞流程，并沒有圍繞業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)證券如果接下來往下走，有可能往哪一個(gè)方向？這就是我今天要跟大家分享的第二個(gè)觀點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)證券2.0的方向有可能圍繞導(dǎo)購(gòu)。其實(shí)大家清楚，淘寶壯大以后會(huì)出現(xiàn)像蘑菇街、一淘這樣的網(wǎng)站。在我們1.0的時(shí)候，我們基本上解決了客戶開戶的問題，證券公司本身有很多的產(chǎn)品，當(dāng)一個(gè)客戶他很愉快、很順暢地開了一個(gè)客戶，然后面對(duì)證券公司，貨架上有很多的產(chǎn)品了時(shí)候，必然會(huì)面臨買什么的問題，就是導(dǎo)購(gòu)的問題。圍繞導(dǎo)購(gòu)的問題，大家在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)有非常多的嘗試，專業(yè)的投資咨詢服務(wù)是證券公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的差異，我們認(rèn)為在金融產(chǎn)品導(dǎo)購(gòu)方面，實(shí)際上目前來看可以分為三種，當(dāng)然我的PPT講的是三種，第一種是UGC，就是讓用戶產(chǎn)生有價(jià)值的內(nèi)容形成導(dǎo)購(gòu)。其實(shí)這些年大家對(duì)整個(gè)行業(yè)比較熱衷探討的就是境外的Motifinvecting，國(guó)內(nèi)像血雪球，這已經(jīng)是在國(guó)內(nèi)圍繞證券行業(yè)比較成功的一家公司，包括還有一些加專注女性理財(cái)?shù)姆绞?。第二種是PGC，去年新浪也推出了一個(gè)理財(cái)師。出了這二種還有第三種模式，我們把它歸納為機(jī)器人導(dǎo)購(gòu)。比如說百度最近推出的股市通，它利用大家的搜索以大數(shù)據(jù)的方式呈現(xiàn)給大家，形成了一種類似于機(jī)器篩選、模型的導(dǎo)購(gòu)。從導(dǎo)購(gòu)來看，目前有這三種。我們認(rèn)為，這三種導(dǎo)購(gòu)可以說是傳統(tǒng)證券公司大家都沒有做過的。它是不是已經(jīng)產(chǎn)生新的商業(yè)模式？這從我們整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)來看，已經(jīng)是非常成熟。前些年在互聯(lián)網(wǎng)上活躍了大批意見領(lǐng)袖，比如有很多公司做線上的直播，有的是圖文直播，我在圖文直播的過程當(dāng)中跟客戶有交流，也有可能搞VIP的會(huì)員，還有一些做視頻的網(wǎng)站，它利用這種直播，利用這種跟客戶產(chǎn)生的黏性采取了用虛擬收費(fèi)的方式。據(jù)我們了解很多像做視頻直播的網(wǎng)站，上面的播主每年靠虛擬貨幣，他并不知道參與直播的客戶究竟買了多少，但是至少這個(gè)事情他從導(dǎo)購(gòu)的角度講做得不錯(cuò)。很多人很高興，就會(huì)通過充值一些虛擬貨幣，買一輛寶馬，我們跟客戶做互動(dòng)的時(shí)候，就做一個(gè)特效，一個(gè)寶馬人從屏幕上開過去。很的的虛擬貨幣產(chǎn)生的這些東西，畢竟它仍然是要充值，通過真實(shí)的貨幣充值完成。這類播主他們的收入超過了百萬。最近新浪搞的，我們看到有很多的計(jì)劃，最個(gè)單個(gè)標(biāo)價(jià)已經(jīng)達(dá)到了1萬元，什么樣的計(jì)劃？比如我是一個(gè)專業(yè)的投資顧問，我在上面通過模擬盤的操作，電話機(jī)器人的個(gè)人頻道你想看到我這個(gè)模擬盤怎么操作，你要向我付費(fèi)，這個(gè)單個(gè)計(jì)劃標(biāo)價(jià)超過1萬元，假設(shè)有一千萬個(gè)人看這個(gè)計(jì)劃，理論人這個(gè)利潤(rùn)顧問收入達(dá)到了一千萬。但是從這個(gè)角度看，這個(gè)收入是過去證券公司大家從來沒有做過的，也就是說我們產(chǎn)生了新的收入模式。從過去我們?cè)诹鞒躺系膭?chuàng)新到現(xiàn)在變成了商業(yè)模式的創(chuàng)新，所以我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)證券的2.0，一方面我們是解決一個(gè)用戶買什么的問題，而這個(gè)問題是大家永遠(yuǎn)無法回避的。另外一個(gè)，在這個(gè)點(diǎn)上有很多的實(shí)踐證明這條路可以產(chǎn)生很多的商業(yè)模式。

所以我們?cè)趪@互聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)當(dāng)中，我們今年開始圍繞互聯(lián)網(wǎng)的導(dǎo)購(gòu)做布局。如果說，互聯(lián)網(wǎng)證券的2.0向?qū)з?gòu)的方向發(fā)展，3.0是什么樣？我們可以展望一下，今天的阿里、騰訊，其實(shí)它已經(jīng)不再單純是一家電商或者是一家IT公司，特別像阿里強(qiáng)調(diào)自己是一家數(shù)據(jù)公司。我們可以想想，當(dāng)一家互聯(lián)網(wǎng)完成了開戶、完成了導(dǎo)購(gòu)，一定會(huì)積累很多的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)是大家強(qiáng)調(diào)的，是互聯(lián)網(wǎng)的金礦。所以我們覺得，未來證券公司再往下走繼續(xù)向前發(fā)展，如果哪一天有一家證券公司說自己是一家數(shù)據(jù)公司，我相信這個(gè)時(shí)候它一定是一家真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)證券，而且可能是一家做得非常成功的互聯(lián)網(wǎng)證券。以上關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)如何發(fā)展我們做了展望，也跟大家做一個(gè)小節(jié)。

第一，我覺得從產(chǎn)品的角度講，證券公司的產(chǎn)品，從傳統(tǒng)的證券公司它是同質(zhì)化了，我在中山證券買了這些股票，跟我在華夏正買的股票是同質(zhì)化，沒有任何的差異。意味著如果要形成個(gè)性化的產(chǎn)品。我們現(xiàn)在的服務(wù)很多時(shí)候就是一個(gè)客戶服務(wù)電話，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代比如基于微信、QQ，其實(shí)這已經(jīng)提供非常便捷的全新服務(wù)方式。我們?cè)谧龌ヂ?lián)網(wǎng)證券的時(shí)候不是孤立，互聯(lián)網(wǎng)在這方面非常擅長(zhǎng)。如果要想構(gòu)建進(jìn)否生態(tài)，一定要拉很多的合作伙伴做。當(dāng)我們把這些鋪墊以后，我們要看到這些金礦做布局。

第二，大家一直在說互聯(lián)網(wǎng)證券的風(fēng)口，實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)證券它怎么樣才能來迎來這個(gè)“風(fēng)口”。我們中山的觀點(diǎn)認(rèn)為，需要兩個(gè)開放，第一個(gè)開放是放開牌照，因?yàn)橛辛薖2P這兩年的瘋狂，大家才會(huì)說互聯(lián)網(wǎng)證券會(huì)不會(huì)是下一只影響風(fēng)口的豬。但是我們看這兩年，P2P為什么會(huì)這么瘋狂的發(fā)展，跟很多場(chǎng)外的資本是分不開。我們證券公司、證券行業(yè)發(fā)展這么多，現(xiàn)在目前只有115家，很多P2P這兩年超過1500家。在這個(gè)行情當(dāng)中，實(shí)際上很多證券公司已經(jīng)受到了資本限制，如果是上市證券公司還好，沒有融資絮叨，實(shí)際上這已經(jīng)面臨非常多的，因?yàn)榇蠹叶挤浅Ｇ宄C券公司它開展業(yè)務(wù)對(duì)它的競(jìng)爭(zhēng)力要求很高。比如前一段時(shí)間大家做的業(yè)務(wù)非常火，實(shí)際上有很多沒有渠道去融資的證券公司它兩輪早早已經(jīng)爆表。面對(duì)這么大的市場(chǎng)，實(shí)際深這個(gè)時(shí)候真的是，大家都感覺到非常遺憾。因?yàn)槟闳诓坏藉X，當(dāng)然有很多上市的證券公司我們看到它融完了這一輪之后馬上開啟新一輪的融資，這對(duì)他們非常有利。我們覺得，如果說這個(gè)證券行業(yè)要往下走，要快速地走，實(shí)際上必須要放開，對(duì)資本放開大門，才會(huì)使這個(gè)焊液產(chǎn)生影響。關(guān)于牌照的問題，實(shí)際上最近監(jiān)管也不斷在講有可能放開牌照，行業(yè)內(nèi)的人，有很多人還是很緊張的，因?yàn)橹鞍▋赡昵按蠹艺f，如果阿里進(jìn)來怎么辦，但是我跟大家講其實(shí)有一個(gè)最危險(xiǎn)的公司它目前已經(jīng)進(jìn)來的，那就是東方財(cái)富(300059,股吧)網(wǎng)。因?yàn)樗幸粌|，它收購(gòu)的系藏證券以后它已經(jīng)是互聯(lián)網(wǎng)正了。但是從我們的理解，絕大多數(shù)的證券公司都有國(guó)資的背景，這種國(guó)資背景產(chǎn)生了很多關(guān)于創(chuàng)新發(fā)展的陷阱，我們剛才看的這么多好的案例、模式，它往往來自互聯(lián)網(wǎng)公司，而證券公司在創(chuàng)新發(fā)展這些年走得非常慢。未來如果圍繞互聯(lián)網(wǎng)2.0、3.0，如果大家要把創(chuàng)新走得更快，無論是什么樣級(jí)別的互聯(lián)網(wǎng)公司，一定要讓他們參與進(jìn)來，才有可能產(chǎn)生更多更有趣的商業(yè)模式。所以我覺得開放牌照是迎來行業(yè)發(fā)展的前提。

另外一個(gè)是放開賬戶。因?yàn)槲以跍?zhǔn)備PPT的時(shí)候是4月初，監(jiān)管部門在4月12號(hào)宣傳放開，現(xiàn)在所有的證券公司都在加班，像中山證券自從開放賬戶以后，業(yè)務(wù)量是過去的10倍。他們現(xiàn)在去開戶，早上開戶發(fā)現(xiàn)自己排在10位，中午的時(shí)候發(fā)現(xiàn)自己排在100多位。現(xiàn)在雖然每天有過百萬的股民涌入股市，但是我們覺得它實(shí)際上變成在很多公司開戶，實(shí)際上就一個(gè)人在開戶，有點(diǎn)虛假的味道。但是我們覺得“一人多戶”放開之后加劇了行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，我過去可以捆綁一些客戶，怎么捆綁？其實(shí)我原來應(yīng)在營(yíng)業(yè)部做過，我們有標(biāo)準(zhǔn)的客戶流程，你明天去他說對(duì)不起給你負(fù)責(zé)管業(yè)務(wù)的生病了，他不能簽字也不能來。所以在上交所的禁錮下，很多行業(yè)投資者的真實(shí)意愿沒有得到真實(shí)的表達(dá)，“一人多戶”放開以后真正的競(jìng)爭(zhēng)才開始。競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)來，也就意味著這個(gè)行業(yè)無論是創(chuàng)新也好，還是說加快資本的引入也好，都會(huì)走向快速道。所以我們覺得，這個(gè)行業(yè)兩個(gè)放開，一個(gè)系放開牌照和資本，另外一個(gè)是放開客戶的自由流動(dòng)。當(dāng)這兩個(gè)條件具備的時(shí)候，有大量的資本和有創(chuàng)業(yè)激情的資本公司進(jìn)入到這個(gè)行業(yè)。這個(gè)時(shí)候我們看2000年的日本，它在2000年放開互聯(lián)網(wǎng)之后形成這樣的局面，很多公司紛紛向互聯(lián)網(wǎng)涌入，但是經(jīng)過一輪激烈的洗牌、競(jìng)爭(zhēng)之后，現(xiàn)在來看日本的互聯(lián)網(wǎng)證券，前五大券商占它整個(gè)零售市場(chǎng)80%的份額。同樣看這些案例，我們?cè)倏椿ヂ?lián)網(wǎng)，從點(diǎn)上來講，淘寶、京東，搜索類是百度、360，也沒有其他了。所以說“721”的格局是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)認(rèn)同的觀念。在上個(gè)月我們陸金所的老總也認(rèn)為P2P很快迎來一輪洗牌，它也會(huì)形成“721”的格局。所以我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)未來放開以后，它也會(huì)形成“721”的格局。

最后一個(gè)觀點(diǎn)，如果真的行業(yè)已經(jīng)充分分開了，風(fēng)真的來了，作為互聯(lián)網(wǎng)證券，如何來變成風(fēng)口的豬？如何行業(yè)真的放開，資本真的出問題了，剩下是什么？我們這些年一直比較關(guān)注的是，這個(gè)行業(yè)靠?jī)蓚€(gè)，一個(gè)靠資本，二是靠人。關(guān)于人的競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)際上互聯(lián)網(wǎng)公司比證券公司更有一套。上個(gè)月聽說杭州這邊的賣豪宅、賣豪車開展興奮，因?yàn)榭梢越饨⒗飭T工的持股。在人才引進(jìn)方面，通過期權(quán)的激勵(lì)現(xiàn)在還是非常有效。證券行業(yè)，員工持股股權(quán)激勵(lì)沒有翻開，在引進(jìn)人才方面，證券公司的辦法不多?；谶@一點(diǎn)，中山有所考慮，中山提出來財(cái)富合伙人的計(jì)劃。在現(xiàn)有的法律法規(guī)沒有突破的情況下，我們追求的價(jià)值觀跟互聯(lián)網(wǎng)公司是相同的，阿里一直強(qiáng)調(diào)，客戶利益、合伙人利益是第一，公司利益才是最后，我們也是同樣。這里有很多的創(chuàng)新比如說客戶終身制，我們過去有很多的客戶被客戶經(jīng)理帶過來的，但是在利益分配的時(shí)候，證券公司有絕對(duì)的話語權(quán)。還有，我們認(rèn)為這些收入產(chǎn)生之后，過去大家始終圍繞經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，但是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展到今天利潤(rùn)非常低了，我們就放開。作為我們的合伙人，只要你為公司產(chǎn)生收入，大家都可以來分。還有是我們?cè)谒季S方面的轉(zhuǎn)變，過去的證券公司往往是高高在上，對(duì)他的員工他有絕對(duì)的話語權(quán)，但是在互聯(lián)網(wǎng)公司不是這樣的，互聯(lián)網(wǎng)公司你有了契約之后，人人都是這家公司的住人，他的積極性更高。從這個(gè)意義上講，中山證券是從服務(wù)者的方式發(fā)展。中山證券面對(duì)社會(huì)上這么多有能力的人，他們想作淘寶平臺(tái)，你有能力，OK，我?guī)湍銊?chuàng)業(yè)，具體怎么做，你不要不違反相應(yīng)的底線，你完全擁有自主創(chuàng)業(yè)權(quán)。

我最近參加很多這樣的論壇，也聽到我們螞蟻金服首席戰(zhàn)略觀的觀點(diǎn)，每次講的時(shí)候就會(huì)有人問陳老師，螞蟻金服最強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力是什么？陳老師總是說文化。我剛才跟很多的老師交流的時(shí)候也表達(dá)這個(gè)問題，在金融行業(yè)也不是沒有文化，但是這個(gè)文化沒有互聯(lián)網(wǎng)公司那么清晰?；蛘哒f在價(jià)值觀的角度，證券行業(yè)還是很確實(shí)了。

未來當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)證券颶風(fēng)襲來了時(shí)候，大家不考慮資本的問題，都圍繞人。靠如何吸引人，其實(shí)剛才我講的，無論是機(jī)制和文化，其實(shí)都不可或缺。最后給大家做一個(gè)小結(jié)，我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)在往下發(fā)展1.0，就是證券互聯(lián)網(wǎng)化已經(jīng)結(jié)束了，再往后走圍繞的有可能是導(dǎo)購(gòu)、數(shù)據(jù)，在這個(gè)過程當(dāng)中，實(shí)際上需要做一些精細(xì)化的運(yùn)營(yíng)與大數(shù)據(jù)的挖掘。第二，整個(gè)行業(yè)如何走向風(fēng)口，一個(gè)是開放牌照，第二是放開客戶的自由流動(dòng)。最后互聯(lián)網(wǎng)正選如何迎風(fēng)起舞？我們覺得應(yīng)該聚焦人才、打造合伙人的文化，謝謝大家！

（責(zé)任編輯：HF049）