凱立德
主運(yùn)營(yíng)務(wù)：車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及效勞
營(yíng)收：2014年運(yùn)營(yíng)收入2億元
掛牌時(shí)刻：2014年1月
增資狀況：2014年4季度定增4次，共融資3.08億元
背面券商：華融證券
有無(wú)收買(mǎi)或并購(gòu)：無(wú)
之前是不是拿過(guò)融資：2006年獲得軟銀賽富和匯豐合計(jì)1000多萬(wàn)美金融資，2010年獲得達(dá)晨創(chuàng)投和圣華洋創(chuàng)投各1100萬(wàn)人民幣融資
凱立德1997年樹(shù)立，2000年開(kāi)端研發(fā)我國(guó)導(dǎo)航電子地圖，并于2006年發(fā)布全國(guó)榜首張全掩蓋導(dǎo)航電子地圖，如今在導(dǎo)航電子地圖、車聯(lián)網(wǎng)、轎車智 能硬件、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等范疇都有規(guī)劃。2014年10月，小米以8400萬(wàn)人民幣入股凱立德——在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)年代，單打獨(dú)斗的形式現(xiàn)已過(guò)期了，有必要要有自 個(gè)的生態(tài)鏈，背面還需求靠山和資本。
凱立德方案與baidu、高德等錯(cuò)位競(jìng)賽。和高德baidu做大眾衣食住行、吃喝玩樂(lè)等一系列生活效勞的進(jìn)口不一樣的是，凱立德的移動(dòng)端事務(wù)更多是環(huán)繞駕馭環(huán)節(jié)供給效勞。
而上新三板對(duì)凱立德董事長(zhǎng)張文星來(lái)說(shuō)，其實(shí)是一個(gè)對(duì)比偶然的事。
下文是由張文星口述，記者收拾而成
2006年樹(shù)立時(shí)，咱們?cè)M(jìn)境外風(fēng)險(xiǎn)出資基金，并樹(shù)立了VIE架構(gòu)，預(yù)備海外上市。可是，2008年的全球金融危機(jī)造成了海外資本市場(chǎng)不景氣，咱們就在 2009年撤除了VIE。2012年6月，咱們也曾沖擊過(guò)創(chuàng)業(yè)板，那時(shí)凱立德運(yùn)營(yíng)收入1.41億元，凈贏利4141.57萬(wàn)元?？墒?，始料未及的是，招股 書(shū)一發(fā)表即遭受競(jìng)賽對(duì)手巨額索賠，終究無(wú)法退出。2013年再次預(yù)備IPO資料的時(shí)分,券商推薦凱立德上新三板，為這個(gè)工作咱們和券商爭(zhēng)辯了兩天。
為啥要上新三板?
這是我問(wèn)券商的疑問(wèn)，我是從幾個(gè)方面來(lái)問(wèn)的。
我問(wèn)的榜首個(gè)疑問(wèn)是，遞交上新三板的資料今后，會(huì)不會(huì)影響凱立德全部事務(wù)的規(guī)劃和開(kāi)展?問(wèn)這個(gè)疑問(wèn)是有緣由的。
榜首，在創(chuàng)業(yè)板上市過(guò)程中，公司的主運(yùn)營(yíng)務(wù)規(guī)模和方向不能改變，一旦發(fā)生改變，就有必要反映在招股書(shū)里。但I(xiàn)T公司改變快，很也許一年三改變，而上市的請(qǐng)求資料卻是不能隨意變的——這就很影響你的事務(wù)開(kāi)展。
第二，2011年初，凱立德曾向證監(jiān)提交資料請(qǐng)求創(chuàng)業(yè)板IPO，證監(jiān)會(huì)反應(yīng)時(shí)問(wèn)得最多的疑問(wèn)是盈余形式、能不能盈余、能不能繼續(xù)等。比方說(shuō)，假如要做互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃，這肯定要燒錢(qián)，你一說(shuō)燒錢(qián)那對(duì)贏利就有影響，一說(shuō)對(duì)贏利有影響，證監(jiān)會(huì)就問(wèn)你的運(yùn)營(yíng)是不是可繼續(xù)。
券商給我的答復(fù)是不會(huì)影響，而且剖析了許多條緣由。它說(shuō)，在新三板掛牌后你想做啥都能夠去做，拓荒新方向就發(fā)布一個(gè)布告。
2011年、2012年預(yù)備創(chuàng)業(yè)板IPO的時(shí)分咱們的確耽誤了許多機(jī)遇。比方，高德和baidu大戰(zhàn)的時(shí)分，凱立德應(yīng)當(dāng)一同打，但咱們?cè)S多東西都沒(méi)去預(yù) 備，只能眼睜睜看著它們兩家打。實(shí)際上，其時(shí)咱們也在互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃了，可是卻不能說(shuō)——你要在招股書(shū)上一說(shuō)，股民會(huì)想，你架效勞器、每天燒流量，短期不盈 余，不是詐騙嗎?
我問(wèn)的第二個(gè)疑問(wèn)是，上新三板對(duì)我真實(shí)的事務(wù)方向調(diào)整會(huì)有啥影響或協(xié)助?
券商說(shuō)，假如事務(wù)方向要調(diào)整，去做一個(gè)存案就行了，不必變?cè)S多東西。新三板審查流程比IPO更明白、簡(jiǎn)練，加上凱立德一向做得對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)，上新三板不會(huì)有疑問(wèn)，只需求在正本的資料上刪減一些東西，不復(fù)雜。
問(wèn)的第三個(gè)疑問(wèn)是，在新三板能不能融資?這也是咱們問(wèn)得最多的疑問(wèn)。
這點(diǎn)券商也給了對(duì)比清晰的答復(fù)。它說(shuō)，上新三板后凱立德即是掛牌公司了，盡管不是上市，但卻是一個(gè)揭露公司，融資、定向增發(fā)等等都能夠去做，公司的全部?jī)r(jià)值就能夠體現(xiàn)出來(lái)了。
有了這些解說(shuō)，再跟別的新三板公司CEO不斷交流今后，2014年1月份那一批200多個(gè)公司一起掛牌的時(shí)分，凱立德也掛牌了。
2014年3季度，凱立德初次定增，引進(jìn)小米做戰(zhàn)略出資。引進(jìn)小米后，凱立德的股價(jià)基本就定下來(lái)了。后來(lái)咱們又引進(jìn)了我國(guó)平安，進(jìn)來(lái)的報(bào)價(jià)一個(gè)比一個(gè)高 ——定向增發(fā)這件工作關(guān)于處理公司的融資疑問(wèn)的確對(duì)錯(cuò)常有用的。而真實(shí)去做定增的時(shí)分，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，新三板供給的條件非常好。
掛牌或上市，通常會(huì)完結(jié)兩件事，一個(gè)是公司的融資，還有一個(gè)是自個(gè)財(cái)富的增加。終究我的領(lǐng)會(huì)是啥呢?上新三板，最主要的是處理公司的融資疑問(wèn)。假如你想的 是公司怎樣去開(kāi)展的話，掛牌后公司的融資不會(huì)受到影響，能融資就能開(kāi)展;而自個(gè)財(cái)富增加則沒(méi)有像IPO那么顯著。當(dāng)你拓寬新的事務(wù)方向的時(shí)分，發(fā)一個(gè)布 告，財(cái)經(jīng)媒體所轉(zhuǎn)發(fā)的規(guī)模遠(yuǎn)比你去別的媒體上發(fā)布音訊的公關(guān)作用非常好，這時(shí)分你會(huì)發(fā)現(xiàn)，新三板自身是一個(gè)資本市場(chǎng)機(jī)制，用這種機(jī)制推進(jìn)公司的開(kāi)展是咱們 應(yīng)當(dāng)走的一條極好的路。
本年，咱們還預(yù)備再去做定增。挑選恰當(dāng)?shù)臋C(jī)遇拓寬新的事務(wù)，定向增發(fā)。但定向增發(fā)的時(shí)分，不要把定價(jià)搞得特別高——總想自個(gè)占便宜讓他人吃虧，這件工作就做不成，必定要讓出資者感到能夠掙錢(qián)，這個(gè)時(shí)分你才能夠去得到出資者的信賴。
別的更主要的一個(gè)論題是VIE架構(gòu)的疑問(wèn)。
凱立德2006年獲得了軟銀賽富和匯豐銀行的出資。但2008年金融危機(jī)時(shí)，咱們都變得猶疑了。英特爾正本也要出資進(jìn)來(lái)，現(xiàn)已方案第二天簽結(jié)構(gòu)協(xié)議，但頭 一天雷曼兄弟倒閉了，成果一會(huì)兒一切的出資都停了。這個(gè)時(shí)分咱們就商議怎樣辦，終究決定撤除VIE，并在2009年完結(jié)。拆VIE花了大概半年時(shí)刻，今后 凱立德即是內(nèi)資公司了，能夠走國(guó)內(nèi)的IPO了。
如今許多兄弟都在拆VIE架構(gòu)往反轉(zhuǎn)，所以跟咱們共享一下撤除VIE架構(gòu)的時(shí)分應(yīng)當(dāng)留意啥。
榜首，撤除VIE架構(gòu)的時(shí)分，要把你的實(shí)際狀況敘說(shuō)明白，咱們要坦誠(chéng)地商議。
第二，VIE架構(gòu)的律師必定要在行，律師不在行的話，會(huì)留下許多漏洞，你都不知道在哪一步的時(shí)分需求添補(bǔ)。所以在律師上不要省錢(qián)，花錢(qián)請(qǐng)大牌律師把這個(gè)工作給做好。
第三，撤除VIE架構(gòu)的時(shí)分，該走的政府批閱流程不能省，比方說(shuō)商貿(mào)部分、外匯管理部分、工商局，各個(gè)批閱部分必定要走全，哪一個(gè)流程你都要做得干干凈凈，尤其是跟外匯發(fā)生關(guān)系的。不然，在國(guó)內(nèi)IPO的時(shí)分就有也許遇到疑問(wèn)。
第四，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)分，千萬(wàn)別想著歹意去避稅，可是有許多稅你自個(gè)是不知道的，比方國(guó)外的所得正本是不繳稅的，如今清晰規(guī)定國(guó)外所得是要繳稅的——這些方 針都變了，怎樣辦?必定要請(qǐng)好的律師來(lái)處理好稅務(wù)疑問(wèn)，別為了一兩百萬(wàn)的稅影響了大事。別的，繳稅環(huán)節(jié)跟稅務(wù)部分有關(guān)系的話最佳有預(yù)先的交流，做好稅收謀 劃，獲得稅務(wù)部分的理解。關(guān)于可收可不收的稅，你就要他出一個(gè)批文，這是很主要的。
第五，當(dāng)運(yùn)營(yíng)主體從外資變成內(nèi)資，之前享用的稅收優(yōu)惠也許會(huì)面對(duì)追繳。外資公司有兩免三折半，當(dāng)把外資架構(gòu)吊銷今后，這個(gè)稅就得補(bǔ)，這一補(bǔ)或許需求很多資金，需求妥善處理。假如你現(xiàn)已享用了政府優(yōu)惠，但沒(méi)有補(bǔ)交你的稅，會(huì)留下后患。
深圳的創(chuàng)業(yè)者能夠和深圳中小公司辦樹(shù)立聯(lián)絡(luò)，獲得交流，他們能供給一些咨詢，包含政府的稅收優(yōu)惠以及哪些稅有必要繳、哪些稅能夠躲避。
此外，在撤除VIE架構(gòu)后，境外的法人主體最佳除去，不然他人總會(huì)說(shuō)你外頭有一個(gè)啥東西還在那放著，這個(gè)工作老是說(shuō)不好。
新三板掛牌的確給公司帶來(lái)了嚴(yán)重的優(yōu)點(diǎn)，融資途徑徹底拓寬開(kāi)了，由于公司資料是揭露的，他人到網(wǎng)上一了解就行了。作為一個(gè)揭露的公司，一切的工作都會(huì)依照上市公司的請(qǐng)求來(lái)。對(duì)董事長(zhǎng)的請(qǐng)求是話不能隨意講，由于你一切的說(shuō)話都相當(dāng)于信息發(fā)表。
咱們上一年年底做市，任何一個(gè)商業(yè)的動(dòng)作必定要依照上市公司的請(qǐng)求來(lái)做。這是一個(gè)極好的訓(xùn)練。新三板前一段如火如荼，如今有一些冷，可是這也正好是一個(gè)好 的時(shí)刻窗口，讓咱們冷靜地考慮一下，咱們加不參加新三板，為啥要參加新三板，到底有啥優(yōu)點(diǎn)害處?咱們的感觸來(lái)說(shuō)，參加新三板給你供給更多的機(jī)遇，給你供給 展現(xiàn)的舞臺(tái)，你能夠向出資人充分展現(xiàn)你的公司，這樣對(duì)凱立德地圖標(biāo)注來(lái)說(shuō)對(duì)錯(cuò)常有利的。